La pandemia del COVID -19 tuvo un impacto significativo en la economía peruana, y una menos golpeadas al cierre del 2022 en el sistema financiero. Ello debido a que muchos peruanos experimentaron dificultades financieras debido a la pérdida de empleos y las empresas a la disminución de ingresos lo que afectó la cadena de pagos y desencadenó el incremento de la mora en el sistema financiero.
A continuación, se presenta el detalle histórico de morosidad del sistema financiero: donde se considera la mora y se incluye un nuevo indicador, poco convencional en los artículos, pero muy empleado en los gestores de riesgos en el sistema financiero, es decir la mora con castigos retornando al balance los castigos de los últimos 12 meses, cuyo detalle de cálculo se muestra debajo del gráfico mostrado, veamos:
Mora a 30 días = Es el saldo capital moroso con más de 30 días de atraso dividido con el saldo de capital del portafolio.
Mora a 30 días + Castigos 12M = Es el saldo capital moroso con más de 30 días de atraso sumado los castigos incorporados al balance de los últimos 12 meses dividido con el saldo capital del portafolio sumado los castigos incorporados al balance de los últimos 12 meses.
Brecha = diferencia entre (Mora a 30 días + Castigos 12 M) y (Mora a 30 días) (lado derecho indica la brecha).
Durante la pandemia del 2020, se observa que la brecha entre ambos indicadores es mucho menor, debido a que las empresas reprogramaron los créditos en línea con disposiciones de la SBS y se acogieron a los beneficios otorgados por el Gobierno como Reactiva Perú, FAE MYPE, entre otros.
Sin embargo, en el 2021 los programas implementados por el Gobierno fue solo para los clientes que realizaron sus pagos correspondientes (o por lo menos de un mínimo de cuotas); por ello, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) no permitió a las entidades reprogramar créditos a sus clientes que no realizaban pago alguno, por lo cual, los reconocían como morosos y tenían que provisionarlos como CPP (5% Vs 1% en Normal), en consecuencia la brecha se amplió y la mora con castigos tiende a crecer debido a que las empresas empiezan a castigar o a reconocer sus pérdidas generadas en pandemia.
En los últimos meses de 2022, el sistema financiero peruano continuó recuperándose luego del impacto de la pandemia, el cual se evidenció en el crecimiento sostenido de la cartera crediticia, el crecimiento de la cartera morosa ha estado en línea con la expansión de las colocaciones y la brecha se ha mantenido relativamente estable (1.5%) muy similar a prepandemia (1.8%), debido a la crisis sociopolítica y los conflictos externos que impacta a la economía peruana.
Es importante destacar que la morosidad es un indicador clave de la salud financiera, ya que muestra la calidad de los préstamos otorgados y el impacto en la rentabilidad de las instituciones financieras. No obstante, siempre debemos ver la mora + castigos.
En resumen, la pandemia del COVID-19 tuvo un impacto significativo en la economía peruana y el sector financiero también creció. No obstante, por todas las medidas prudenciales SBS el impacto fue menor. En adelante es importante estar preparados no solo a nivel de regulador, ni de empresas supervisadas para poder actuar de manera más rápida y mitigar cualquier externalidad que se presente a futuro.